信用评级的重要性

信用评级的重要性

信用是社会经济发展的必然产物，是现代经济社会运行中必不可少的一环。维持和发展信用关系，是保护社会经济秩序的重要前提。资信评级即由专业的机构或部门按照一定的方法和程序在对企业进行全面了解、考察调研和分析的基础上，作出有关其信用行为的可靠性、安全性程度的评价，并以专用符号或简单的文字形式来表达的一种管理活动。现在，随着我国市场经济体制的建立，为防范信用风险，维护正常的经济秩序，信用评级的重要性日趋明显，主要表现在：

1、信用评级有助于企业防范商业风险，为现代企业制度的建设提供良好的条件。转化企业经营机制，建立现代企业制度的最终目标是，使企业成为依法自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的市场竞争主体。企业成为独立利益主体的同时，也将独立承担经营风险，信用评级将有助于企业实现最大的有效经济利益。这是因为，任何一个企业都必须与外界发生联系，努力发展自己的客户。这些客户是企业利益实现的载体，也是企业最大的风险所在。随着市场竞争的日益激烈，最大限度地确定对客户的信用政策，成为企业竞争的有效手段之一。这些信用政策，包括信用形式、期限金额等的确定，必须建立在对客户信用状况的科学评估分析基础上，才能达到既从客户的交易中获取最大收益，又将客户信用风险控制在最低限度的目的。由于未充分关注对方的信用状况，一味追求客户定单，而造成坏帐损失的教训，对广大企业都不可谓不深刻。另一方面，由于信用评级是对企业内在质量的全面检验和考核，而且，信用等级高的企业在经济交往中可以获得更多的信用政策，可以降低筹资成本，因此既有利于及时发现企业经营管理中的薄弱环节，也为企业改善经营管理提供了压力和动力。

2、信用评级有利于资本市场的公平、公正、诚信：

(1)相对于一般投资者：随着金融市场的发展，各类有价证券发行日益增多，广大投资者迫切需要了解发行主体的信息情况，以优化投资选择，实现投资安全性，取得可靠收益。而信用评级可以为投资者提供公正、客观的信息，从而起到保护投资者利益的作用。

(2)可以作为资本市场管理部门审查决策的依据，保持资本市场的秩序稳定。因为信用等级是政府主管部门审批债券发行的前提条件，它可以使发行主体限制在偿债能力较强，信用程度较高的企业。

(3)信用评级也有利于企业低成本地筹集资金。企业迫切要求自己的经营状况得到合理的分析和恰当的评价，以利于银行和社会公众投资者按照自己的经营管理水乎和信用状况给予资金支持，并通过不断改善经营管理，提高自己的资信级别，降低筹贷成本，最大限度地享受相应的权益。

3、信用评级是商业银行确定贷款风险程度的依据和信贷资产风险管理的基础企业作为经济活动的主体单位，与银行有[着密切的信用往来关系，银行信贷是其生产发展的重要资金来源之一，其生产经营活动状况的好坏，行为的规范与否，直接关系到银行信贷资金使用好坏和效益高低。这就要求银行对企业的经营活动。经营成果。获利能力、偿债能力等给予科学的评价，以确定信贷资产损失的不确定程度，最大限度地防范贷款风险。

现阶段，随着国有银行向商业银的转化，对信贷资产的安全性、效益性的要求日高，资信评级对银行信贷的积极作用也将日趋明显。信用是社会经济发展的必然产物，是现代经济社会运行中必不可少的一环。维持和发展信用关系，是保护社会经济秩序的重要前提。资信评级即由专业的机构或部门按照一定的方法和程序在对企业进行全面了解、考察调研和分析的基础上，作出有关其信用行为的可靠性、安全性程度的评价，并以专用符号或简单的文字形式来表达的一种管理活动。

             影响信用等级的因素主要有哪些

    以工商企业为例，影响企业信用等级的因素主要有以下几个方面：

一、企业所处外部环境。

    包括宏观经济环境，企业所处行业的发展环境及发展前景等。

二、企业自身素质。

    主要有企业的发展战略、经营管理能力、企业素质、财务状况、经济效益、偿债能力、信用记录、合同履约能力、特殊事件风险、等方面。

三、企业可能获得的信用支持。

    如政府及金融机构等对企业的支持。

具体来讲，宏观经济环境、行业发展环境、企业行业竞争力、企业管理情况与素质、企业财务与经营状况（偿债能力、盈利能力、经营能力等），以及企业以往信用记录等均会对其信用等级的评定产生影响。同时政府及金融机构等主体对企业的支持以及企业可能获得的其他外部支持因素也会作为综合考虑的因素。

什么是信用评级

信用评级又称资信评级是一种社会中介服务，将为社会提供资信信息，信用评级指标体系图或为单位自身提供决策参考。最初产生于20世纪初期的美国。1902年，穆迪公司的创始人 约翰•穆迪开始对当时发行的铁路债券进行评级。后来延伸到各种 金融产品及各种评估对象。由于信用评级的对象和要求有所不同，因而信用评级的内容和方法也有较大区别。我们研究资信的分类，就是为了对不同的信用评级项目探讨不同的信用评级标准和方法。

关于信用评级的概念，至目前为止没有统一说法，但内涵大致相同，安博尔•中诚信认为，主要包括三方面：

首先，信用评级的根本目的在于揭示受评对象违约风险的大小，而不是其他类型的投资风险，如利率风险、通货膨胀风险、再投资风险及外汇风险等等。

其次，信用评级所评价的目标是经济主体按合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿，而不是企业本身的价值或业绩。

第三，信用评级是独立的第三方利用其自身的技术优势和专业经验，就各经济主体和金融工具的信用风险大小所发表的一种专家意见，它不能代替资本市场投资者本身做出投资选择。

需要指出的是：信用评级不同于股票推荐。前者是基于资本市场中债务人违约风险作出的，评价债务人能否及时偿付利息和本金，但不对股价本身作出评论；后者是根据每股盈利（EPS）及市盈率（PE）作出的，往往对股价本身的走向作出判断。前者针对债权人，后者针对股份持有人。

评级分类

一、信用评级按照评估对象来分，可以分为企业信用评级、证券信用评级、项目信用评级和国家主权信用评级等四类

1、企业信用评级。包括工业、商业、外贸、交通、建筑、房地产、旅游等公司企业和企业集团的信用评级以及商业银行、保险公司、信托投资公司、证券公司等各类金融组织的信用评级。金融组织与公司企业的信用评级要求不同，一般公司企业生产经营比较正常，虽有风险，容易识别，企业的偿债能力和盈利能力也易测算；而金融组织就不一样，容易受经营环境影响，是经营货币借贷和证券买卖的企业，涉及面广，风险大，在资金运用上要求盈利性、流动性和安全性的协调统一，要实行资产负债比例管理，要受政府有关部门监管，特别是保险公司是经营风险业务的单位，风险更大。因此，金融组织信用评级的风险性要比一般公司企业来得大，评估工作也更复杂。

2、证券信用评级。包括长期债券、短期融资券、优先股、基金、各种商业票据等的信用评级。目前主要是债券信用评级，在我国已经形成制度，国家已有明文规定，企业发行债券要向认可的债券评信机构申请信用等级。关于股票评级，除优先股外，国内外都不主张对普通股票发行前进行评级，但对普通股票发行后上市公司的业绩评级，即对上市公司经营业绩综合排序，大家都持肯定态度，而且有些评估公司已经编印成册，公开出版。

3、国家主权信用评级(Sovereign Rating)。国际上流行国家主权评级，体现一国偿债意愿和能力，主权评级内容很广，除了要对一个国家国内生产总值增长趋势、对外贸易、国际收支情况．、外汇储备、外债总量及结构、财政收支、政策实施等影响国家偿还能力的因素进行分析外，还要对金融体制改革、国企改革、社会保障体制改革所造成的财政负担进行分析，最后进行评级。根据国际惯例，国家主权等级列为该国境内单位发行外币债券的评级上限，不得超过国家主权等级。

4、其他信用评级如项目信用评级，即对其一特定项目进行的信用评级。

二、信用评级按照评估方式来分，可以分为公开评估和内部评估两种

1、公开评估。一般指独立的信用评级公司进行的评估，评估结果要向社会公布，向社会提供资信信息。评估公司要对评估结果负责，评估结果具有社会公证性质。这就要求信用评级公司必须具有超脱地位，不带行政色彩，不受任何单位干预，评估依据要符合国家有关法规政策，具有客观公正性，在社会上具有相当的权威性。

2、内部评估。评估结果不向社会公布，内部掌握。例如，银行对借款人的信用等级评估，就属于这一种，由银行信贷部门独立进行，作为审核贷款的内部参考，不向外提供资信信息。

三、信用评级按照评估收费与否来分，可以分为有偿评级和无偿评级两种

1、有偿评级。由独立的信用评级公可接受客户委托进行的信用评级，一般都要收费，属于有偿评级。有偿评级特别要讲究客观公正性，不能因为收费而失去实事求是的作风，忽视投资者的利益。如果违背了这一点，信用评级公司就会丧失社会的信任。

2、无偿评估。信用评级机构有时为了向社会提供资信信息，有时为了内部掌握，评估一般不收费用。无偿评级通常只能按照有关单位的公开财务报表和资料进行，不能进行深入现场调查．因而资信信息比较单一，评估程序和方法也较简单。

四、信用评级按照评估内容来分，可以分为综合评估和单项评估两种

1、综合评估。是对评估客户的各种债务信用状况进行评级，提出一个综合性的资信等级，它代表了对企业客户各种债务的综合判断。

2、单项评估。即对某一具体债务进行的有针对性的评估，例如对长期债券、短期债券、长期存款、特定建设项目等信用评级。债券评估属于单项评估的典型例子，通常采用“一债一评”的方式。  

信用评级对企业有哪些作用

信用评级对企业来说至少有以下四方面的作用：

1、降低融资成本

信用评级可以帮助企业直观反映自身资信状况，缩短银行贷款审查时间；同时，省内各金融机构将对参与评级的企业在贷款审批、授信额度等方面予以优先或者优惠，适当增加信用贷款，降低企业担保抵押费用，拓宽企业融资渠道，降低企业融资成本。

2、积累信用财富

企业信用等级是"企业信用信息基础数据库"的重要内容，该系统全国联网，信息覆盖全国。银行在发放贷款时，从该系统查询信息是贷款审查的必要条件，其中评级结果是重要参考依据。因此，取得权威的信用评级是信用财富的积累，早参加、早受益。

3、增进了解互信

权威的资信等级可以增进相互了解和信任，吸引投资人、客户放心合作。同时，通过了解客户的资信等级，可以掌握其信用状况，在经营中知己知彼

4、改善经营管理

信用评级机构对企业的客观评价，也是对企业管理的诊断。通过评级，企业可以看到自己在哪些方面存在不足，从而有的放矢加以改进。还可以通过同行业资信状况的横向比较，互相学习，改善经营管理。

AAA级信用评价,办理招投标用信用等级证书

信用评级在社会信用制度中发挥着重要的作用，随着我国市场经济的发展，信用成为社会广泛关注的问题。信用是指“商品买卖中的延期付款或货币的借贷，债权人以这种形式贷出货币或赊销商品，债务人则按约定日期偿还货款或贷款”。信用包括不可分割的两方面内容：与债务人的道德品质有直接关系的履约意愿以及与债务人的经济状况有密切关系的履约能力。

   依照《企业信用评价内容和评分标准》，考察企业近两年的信用记录，评估企业未来两年的信用能力，用评分法按国际通行的四等十级制即诚信企业（AAA、AA、A）、守信企业（BBB、BB、B）、信用警示企业（CCC、CC、C）、失信企业（D）评价信用等级。

信用等级证书应用：

1、信用企业和守信企业的等级结论和标志用于参加政府采购、项目招投标、资质认定管理、市场准入政策制定等工作中，获得相应的优惠政策支持，还可用于产品样本、广告和促销活动中宣传使用，提高企业的整体公信度，促进经贸合作的成功率。

2、按同样内容、标准，衡量合作方的信用程度，以防范经营风险和投资风险。

3、信用等级可在企业融资活动中作为重要资信依据，金融单位可藉此防范贷款风险。

4、通过评估可有针对性地采取措施，提高自身信用管理水平。

5、提高公司的知名度、增强品牌效应、在公司参与竞标和招标活动中会得额外加分。

6、参展企业必备，吸引客户，可印在公司产品画册上面推广宣传。

凡参加信用评价的企业必须提供下列真实有效的资料：

   1、《信用等级申报表》、《企业信用自评表》

   2、企业营业执照、税务登记证、组织机构代码证复印件

   3、生产经营许可证复印件

   4、年终财务报表(资产负债表、损益表)复印件

   5、企业简介

   6、企业所获各种资质、荣誉证书（若无可不提供）

   7、对外宣传、广告资料等

   8、质量、售后服务、财务管理等制度。

   注：上述材料(复印件)均需加盖公章，并写明“复印件与原件一致”。

企业信用等级的划分及等级含义

AAA级：信用最高。赢利能力一直保持非常高的水平；短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力和意愿极强；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营发展的影响极小。

AA级：赢利水平很高；短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力很强；经营处于良性循环状态，不确定因素对经营与发展的影响很小。

A级：赢利水平较高；短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力较强；经营处于良性循环状态，但未来经营与发展易受企业内外部不确定因素影响，从而使赢利能力和偿债能力产生波动。

BBB级：赢利水平一般；短期债务的支付能力和长期债务的偿还能力一般；经营处于良性循环状态，但未来经营与发展易受企业内外部不确定因素影响，从而使赢利能力和偿债能力产生较大波动。

BB、B、CCC、CC级企业的赢利水平较低，其中BB级企业的赢利水平相对较高，CC级企业的赢利水平相对较低，甚至出现亏损；这些级别企业的短期债务支付能力和长期债务偿还能力一般。

C级：经常出现亏损；短期债务支付困难，长期债务偿还能力极差；企业经营状况一直不好，基本处于恶性循环状态。

D级：亏损严重，基本处于资不抵债的状态，属破产企业。

其中AA级至BBB各级根据情况可用"+"、"-"微调。

金融机构信用等级的划分及等级含义

AAA级：清偿能力极强，风险最小。

AA级：清偿能力很强，基本上没有风险。

A级：清偿能力较强，尽管有时会受经营环境和其他内外部条件变化的影响，但风险较小。

BBB级：有一定的清偿能力，但易受经营环境和其他内外部条件变化的影响，风险程度一般。

BB级、B级、CCC级、CC级：清偿能力逐步减弱，风险越来越大，对经营环境和其他内外部条件变化较为敏感，容易受到冲击，具有较大的不确定性。

C级：濒临破产，债务清偿能力极低。

D级：为破产倒闭的金融机构

信用管理体系认证有哪些作用

（一）、降低失信风险和预防信用危机。可以防止企业呆帐、坏账，解决欠款追收问题，降低、预防各类信用风险。这些问题都是企业头疼的问题，也是难以避免的。

（二）、充分利用非价格因素提高竞争能力。提供满足顾客一般或特定需求的产品和服务，开拓占领市场，打造国际品牌。

（三）、扩大产品销售渠道和销售量。扩大产品销售渠道和销售量，实现优质优价，获得巨大利润。

（四）、直接提高可信度，积累信用资产。可以低成本，有效地提高企业可信度和积累无形资产，减少市场开拓难度，快速提高销售额。 “信用管理体系认证”是企业经济发展的一种无形的推动力，和企业拥有的“商标”一样，都是一种无形资产。信用管理体系认证对企业的长远发展具有巨大的促进作用。

（五）、表明尊重消费者权益和对社会负责。进行信用管理体系认证表明尊重消费者权益和对社会负责；通过信用管理体系认证推动企业承诺的履行结果，更是提高企业信誉，树立良好形象。同时，保护企业也保护消费者的合法权益。

（六）、可以建立起服务于销售与财务控制的企业现代信用管理制度。我国的企业没有信用管理部门，而市场经济发达国家的企业都设有信用管理部门，信用管理部门的一个很大的职能就是来协调财务与销售的。

（七）、建立起服务于企业可持续发展的危机应对机制和现代信息沟通机制。组织中出现的很多问题都是因为组织内部信息的“上传下达”不通畅有关，组织越庞大，级层越多，信息传递越不通畅，特别是对组织发展起着决定作用的各种“投诉信息”和“建议信息”，由于其往往涉及到组织内部人员的利益，易被组织内各个级层根据自己的利益而曲解和堵留。决策信息下达与反馈渠道不通畅，会减少组织的执行力。

  “投诉信息”和“建议信息”上传不通畅，会使组织丧失解决问题时机和发展的机遇。“投诉信息”和“建议信息”能为企业的发展带来机遇，国外很多企业管理专家把这类信息看作战略性信息，看作是对企业发展起决定作用的信息，认为如何形容其重要性都不过分。

（八）、迅速提高知名度，成功地与同等知名度品牌的同类产品差异化。企业的发展不能没有特色，至少必须给消费者一个你的产品和服务与同类产品的不同处。

①.顾客在挑选商品时，有“可信赖，有保障”的需求。

    ②.在信用经济时代，所有的团体和个人都必须高举诚信的招牌。特别是企业，如果不诚信经营，其发展的路也将会是越走越艰难。在我国，信用产品就逐步由“奢侈品”变成“必须品”。      

③.为了降低交易成本和防范信用风险，企业和个人对信用产品有着强烈的需求。这是一种本能的需求。

（九）、塑造企业形象，带动服务和产品结构调整，增强自身实力。塑造品牌形象，降低交易成本，提升信用能力，创建良好的市场竞争环境，减少市场开拓难度。同时，带动服务和产品结构调整，推动服务质量提高，增强自身实力。